股票投资需要掌握的知识和技能

在当前的经济形势下，财经知识的重要性愈发凸显。投资者们需要了解市场趋势、政策变化、公司财务等方面的信息，以更好地制定投资策略。接下来，谈闻财经带大家认识并深入了解股票投资需要的知识，希望能帮你解决当下所遇到的难题。

威廉·欧奈尔——华尔街教父级人物，是华尔街经验丰富的专业投资人，被誉为“趋势选股大师”。

股市投资的真谛，主要讲述股票投资的基础知识和最起码的认知。提出了一系列基于常识的投资策略，能够帮助投资者准确评估市场，在正确的时点买卖股票，抓住市场回调带来的机会，成功管理自己的投资组合。

接下来让我们一起出发，开启一段不像五一长假一样处处拥堵的旅途，去一起探索威廉·欧奈尔的投资真谛。

1、第一课，入市前你必须要了解什么。

欧奈尔说无论你是投资新手，还是有一定经验的老手，最重要也是最难的一点就是你要明白，自己不可能每次都能做对，如果不快速止损，你就会蒙受巨大损失。你永远都要记得保护好自己的账户，特别是对使用保证金的投资者而言，止损绝对是最基本的。

那么如何定义止损，通常情况下是亏损10%。你可以根据自己的承受能力来设置止损线，比如7%或8%。定好规则后就必须要坚决执行。

此外，还要解决一个问题就是，你买的股票，是先卖出涨得好的还是先卖出涨得差的呢？股市是一个反人性的战场，你反过来做就对了，那就是卖掉表现差的，然后买入表现好的。因为表现好的说明是强势股，他涨了还会再涨，而表现差的说明是弱势股，跌了之后还会再跌。投资要习惯于认错，因为对错并不重要，重要的是获得收益。

你不可能在一夜之间成为投资高手，成功投资需要时间和努力，我们一起共勉。

2、第二课，开始行动。很多人都想知道什么时候进入市场是最佳时机。欧奈尔说择日不如撞日，随时进入市场，越早越好，因为一开始的学费总是要交的。但最好是在牛市暴跌过后，或者股市几年不涨进入市场是比较好的时间点，比如现在，市场大跌的空间和概率已经不大。

3、第三课，遵守规则，控制好自己的情绪。李佛摩尔曾说过：股市里只有两种情绪——希望和恐惧。如果你要投资，就要问问自己，是否能够控制住自己的情绪，不让情绪影响你的投资，左右你的想法。

做投资的人需要有极高的情商来控制自己的情绪，而那些经常跟别人争吵动不动就爱发怒的人，其实非常不适合做投资，因为这样的情绪会让你赔很多钱。说不好听就是情商低。

4、第四课，基本面分析还是技术分析。两种方法都是投资成功的基础。首先你得搞清楚，自己是什么类型的投资者，趋势交易者，技术交易者，还是基本面的投资者？

基本面分析是你购买每一只股票的必要基础，决定你所购买股票的质量和优越性，是发现价值、精选个股的必经之路；技术分析是对市场波动的研究，主要通过图表来实现。基本面分析和技术分析投资法相结合是成功选股的基础。

基本面研究者的策略是左侧买入，找到好公司然后越跌越买，趋势交易者往往是在趋势确定的右侧开始买入，利用止损来扩大胜率。

5、第五课，关键技术面指标：利润和销售额。利润和销售额增速是最重要的基本面因素。这是欧奈尔通过对45年的市场领涨股分析发现的。要想赚大钱，就必须买入最出色的公司股票。那么什么是出色的公司呢？强劲的销售额和每股收益（EPS）是领涨股最重要的特征之一。如果销售额和每股收益，能够连续地大幅增长，这就是一个牛股的特征。至于价格那都是表象。

如果你找到了这种业绩大幅改善的公司，且非常幸运遇到了大熊市，或非理性暴跌，那么你应该感到非常高兴，因为这就是捡便宜货的最好时机，比如现在的平安、云南白药、五粮液等，一旦市场正常了，这些公司股票将很快涨回来。

6、第六课，股价相对强度：一个关键的技术工具。欧奈尔的做法是，把股票现在的价格和他一年前的价格做个对比，然后根据股价涨幅百分比排序，挑出涨幅靠前的13%。因为根据欧奈尔的统计，大幅上涨的股票，通常在上一年就跑赢了87%的股票。

他建议只投资市场中最强的股票，因为在股市里就是强者恒强，越是能涨的，就越是涨得好。

7、第七课，通过行业了解个股。就像人一样，股票也倾向于“集体”活动。只有在集体中的强势股，才会有持续上涨的动力，有些概念一火就是好久。

《投资中最简单的事》邱国鹭说：行业是否有比较竞争优势，往往是和国家竞争的大趋势相关的，比如美国最牛的是科技股，还有可口可乐、宝洁、万宝路、高盛等，因为这些很美国。而中国很牛的像云南白药、贵州茅台等，这些很中国。日本最牛的是丰田、松下和索尼，韩国是三星。所以哪些公司能够代表中国，代表这几十年来的发展历程，哪些公司就具备了强大的上涨动能，如新能源、人工智能、芯片半导体等大力扶持的板块。

8、第八课，成交量和机构持有的重要性。供求规律同样在股市中发挥重要作用。上涨必须要有大量的买入需求的动能来，所以日成交量和周成交量是衡量市场需求的标准，是判断股票强弱的重要标志。如果股票成交量一直放大，他就具备上涨的动能，说明交投很活跃。

此外，成交量的大小，要跟股票的位置结合起来看，低位放量，肯定是好事，说明这只股票开始变得活跃。但如果顶部放量，或者大涨之后放量，那么就要小心是派发出货了。

顶部和底部怎么判断呢？标准就是：连续下跌之后的盘整就是底部，而连续上涨之后的横盘振荡还不创新高，就是顶部或者上升中继，一般人都用60日均线来判断顶部，一旦连续上涨后，跌破60日均线，就果断卖出。

9、第九课，如何在正确的时间点买入。只要基本面没问题，股票涨势向好，买入时机真的并不重要。

欧奈尔说：一只股票的最优买入点，即“轴心点”，通常是位于杯柄形态基础形态的末端，此时股价涨至新高，面对的阻力最小。

10、第十课，股票价格形态。横盘突破，就是一个杯柄形态，也就是上涨回调，盘整，然后突破，过前期高点，这是一个经典的要上涨的形态。有时候杯柄形态也会发生变形，一个杯子变成两个杯子，也就是W形态：上涨有量，而下跌立马缩量，连续两次，且低点不破，波动幅度一般在8%～12%之间，这时候向上突破的概率更大，这就是所谓的华尔街最早的读图术。

11、第十课，如何像专业人士一样，读懂复杂的技术图形。

其实最重要的就是量价关系。特别是在突破前期高点时，必然是量价配合，价格创新高之前，一定是量能先创新高。如果在面临位置突破时，量能萎缩，那么很可能会突破失败。相反，在一个横盘震荡的区间底部，也就是探底的一跌中，如果同样的价格，但成交量却越来越小，也是积极的信号。

在首次突破基础形态之后，大多数牛股会在8周甚至更短的时间内呈现20%的涨幅，这些都是强势股的表现形式。

12、第十二课，如何评估大盘的状况。要成为成功的投资者，把握市场动向非常关键。

大盘代表了市场的好坏，大盘走势一般由一些领先的市场指数代表，追踪这些指数至关重要，因为大多数个股都追随大盘走势，正所谓顺势而为。

A股一般大盘市盈率在10-20倍之间波动，大牛市才会突破20倍市盈率。而且A股大牛市一般都发生在降息周期后，几个条件共振，随时就能爆发大牛市。

13、第十三课，如何捕捉市场顶部。投资时，市场是最重要却也是最难理解的部分。懂得何时买入和卖出是投资的关键。一旦大盘下跌，好多股票都会跟随市场下跌。学会捕捉大盘何时见顶至关重要。

市场下跌绝不是偶然的，总是有信息和信号出现，如在连续上涨之后，出现连跌3～4天的情况，一般在一波强势之中，很难出现连续3天下跌的情况。

我们要特别注意双头形态（M型），即股票第二次上涨后没有过前期高点，且成交量大幅萎缩，此时应该格外引起注意，因为后面大跌的概率很大。

还有头肩顶形态，左边的肩成交量比右边的肩更大，也可能意味着行情的终结。

14、第十四课，如何捕捉市场底部。欧奈尔强调重返市场的最佳时机是在股市回调或熊市周期结束后市场重拾涨势的那一刻。

熊市会带来恐惧、不确定性和信心的缺失，而一旦进入熊市大家就不再相信股市。往往高手会洞悉市场上的多空力量变化，当所有人都要赎回基金时，也就意味着市场即将触底。因为连价值投资者的基金们，都被迫赎回不得不卖出价值股时，市场上一定遍地都是黄金。

15、第十五课，系统选股方法。欧奈尔的60%的规则致力于基本面分析，努力寻找真正的市场领导者，几个标准，如过去三年每股收益同比上升25%，利润增幅上升50%，净资产收益率ROE也是越高越好，最好能在超过50%。

巴菲特的选股标准：毛利率40%，净利率5%，ROE15%。一个每年增长10%～15%的公司，肯定比一个增长50%的公司，更容易保持长久的业绩。

16、第十六课，发掘新的投资理念。

17、第十七课，成长投资对价值投资。

成长股就是那些利润和销售额持续增长，一般而言是在过去3~5年涨幅超过20%的企业。如增长为50%，一般市盈率也在50倍，因为市场总是给跑得快的股票给予更宽松的条件。价值股就是指那些被低估的资产，其价格在价值之下。

18、第十八课，不要试图面面俱到。

很多投资者希望快速致富，因此进行投机性质很强的多种不同投资。其实投资专心最重要，专心才能找到自己的方法。让投资方法尽量简单、基础，而且易懂，不要试图面面俱到，这样才具备可复制性，才能不断地修复自己的策略，以保证更高的投资胜率。

19、第十九课，如何配置资产组合。资产配置：简单、基本的配置。

很多人都知道鸡蛋不要放在一个篮子里，但却忽视了一个前提，那就是防守。如果要想进攻，要想多赚钱，就要敢于重仓。买多少只股票合适？100万，最多不要超过10只。10万块钱以内最多不要超过3只，买太多自己都关注不过来。一开始可以多买点，然后末位淘汰，逐渐精简，重仓时最好别超过10只。

成功投资的整个过程其实真是的靠阅读、研究以及吸取自己的实际投资决定中的经验教训。相信你一定可以越来越好，越来越聪明。

20、第二十课，投资者必须掌握的卖出法则。第一条发展就是及时止损，保护自己免受更大的亏损。

21、第二十一课，投资者必须掌握的其他卖出法则。

如果股票放量下跌，或者总是横盘滞涨，又或者出现长上影线，那么就是短期压力较大的标志。

还有一种更危险的叫做顶部横盘缩量，通常都会结合筹码快速上移，很可能是主力出货派发的标志。

22、第二十二课，如何通过基金赚钱。欧奈尔建议：如果买到一只好的基金，你最好永远都别卖，。一只经过市场检验的基金，虽然也会随行情波动，但他长期会跑赢市场10%～20%个基点，这是相当厉害的。

那么基金要投资多少只呢？最好不要超过10只，过犹不及，过度多元化可能会起到相反的效果。建议4只比较好，一只指数基金，一只买成长基金，一只价值基金，一只量化基金，这样的配置比较均衡。

23、第二十三课，保持阅读的习惯。通过大量阅读来了解新闻，寻找市场信息，寻找潜在价值股，判断行业趋势。

24、第二十四课，最大限度地利用在线资源。

只有你在市场里有仓位了，才会更加关注市场的变化，才能更快更好地提高自己。

通往成功的路有很多条。要成为一名成功的投资者，好逼真武侠界中修炼武功一样，降龙十八掌和九阴真经都很好，但关键是找到适合自己的科学的投资系统和方法，并坚持不懈的修炼和提高。坚持学习，坚持实践，必有所得，必有所成！

了解了上面的内容，相信你已经知道在面对股票投资需要的知识时，你应该怎么做了。如果你还需要更深入的认识，可以看看谈闻财经的其他内容。