【三星医疗财务报告分析】三星医疗股票行情分析
股票市场是一个高度竞争和变化的市场，投资者需要时刻保持警觉，及时掌握市场动态和公司信息，以便做出正确的投资决策。今天谈闻财经带你认识三星医疗财务报告分析以及应该怎么解决它，如果我们能早点知道解决方法，下次遇到的话，就不用太过惊慌了。下面，跟着谈闻财经一起了解吧。
中邮证券有限责任公司王磊,贾佳宇近期对三星医疗进行研究并发布了研究报告《海外在手订单高增，欧洲配电订单落地》，本报告对三星医疗给出增持评级，当前股价为33.86元。
三星医疗(601567)
投资要点
事件：三星医疗发布2023年年报及2024年一季报，2023年实现营收114.63亿元（ 26%）、归母净利19.04亿元（ 101%），毛利率、净利率分别为33.99%、16.76%，同比提升5.11、6.15pcts，其中毛利率的提升贡献盈利能力的主要增长。单季度来看，24Q1实现营收30.25亿（ 35%），实现归母净利3.64亿元（ 35%），营收业绩增长符合预期。
智能配用电板块：2023年实现营收84.36亿元（ 24%），毛利率同比提升5.5pcts至34.12%。分区域来看，海外业务收入19.61亿元（ 20%），毛利率同比提升2.97pcts至32.85%，国内业务收入64.75亿元（ 25%），毛利率同比提升约6pcts至35%，是盈利能力增长重要来源。订单方面，截止2024年一季度末，公司智能配用电业务累计在手订单124.62亿元（ 33%），其中海外累计在手订单54.99亿元（ 58%），国内累计在手订单69.63亿元（ 18%），订单规模持续高增
电表业务，国内国网2024年计划进行三批次电表招标，有望带动国内需求进一步向上，同时公司非电网及行业大客户业务持续提升；海外方面，公司已建立起成熟的销售体系，海外销售网络覆盖全球70多个国家和地区，在已有的巴西、印尼、波兰基地基础上，公司2023年新布局了德国和墨西哥工厂，将进一步拓展海外市场。
配电业务，国内方面，网内市场市场优势显著，电网配电中标规模行业领先，同时积极拓展新能源等网外领域，带动国内配电业务快速放量，年初《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见正式发布，国内配电网改造升级工作有望迎来提速；海外方面，2023年已在中东、亚太市场取得突破，成功中标沙特国家电力公司配网智能化改造项目，24年4月公司进一步中标希腊电力局HEDNO变压器项目，合同金额达到4.66亿元，公司配电产品正式打开欧洲市场。
医疗业板块：2023年实现营收28.09亿元（ 25%），其中康复医疗收入13.11亿元（ 65%），综合及其他医疗收入14.98亿元（ 16%）当前公司已重点转型康复医疗业务，2023年新增10家医院，其中收购5家，自建5家，截止2023年底，医院总数已提升至28家，总床位8868张。
盈利预测
我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为22.95/27.22/33.29亿元，对应2024-26年公司PE分别为20.82x/17.56x/14.35x，维持“增持”评级。
风险提示：
电表替换需求不及预期；海外市场进度不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华鑫证券张涵研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.97%，其预测2024年度归属净利润为盈利22.9亿，根据现价换算的预测PE为20.9。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为28.81。
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无论你的行为是对是错，你都需要一个准则，一个你的行为应该遵循的准则，并根据实际情况不断改善你的行为举止。了解完【三星医疗财务报告分析】三星医疗股票行情分析，谈闻财经相信你明白很多要点。
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