〔新三板定增基金〕作为一家私募基金公司想参与新三板已挂牌企业的定向增发，需要什么资格？

在当前的经济形势下，财经知识的重要性愈发凸显。投资者们需要了解市场趋势、政策变化、公司财务等方面的信息，以更好地制定投资策略。接下来，谈闻财经将分析并了解新三板定增基金，希望可以给你带来一些启示。

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• 1、作为一家私募基金公司想参与新三板已挂牌企业的定向增发，需要什么资格？
• 2、投资者为什么要参与新三板定增？
• 3、新三板定增投资基金和持股平台区别
• 4、新三板的定向增发 如何交易
• 5、新三板定增流程是怎么样的

作为一家私募基金公司想参与新三板已挂牌企业的定向增发，需要什么资格？

最佳答案以定向增发为例，你们须符合的合格投资者条件包括：

机构投资者：（1）注册资本500万元人民币的法人机构；（2）实缴出资总额500万元的合伙企业。

就相关规定来看，你们的私募基金（假设以有限合伙企业为例）只要有2名合伙人（GP+LP）然后实收资金达到500元就可以开户参与。

你提到的备案，是否是指私募基金牌照的备案？也就是如果你们的资金来源不是合伙企业中的有限合伙人形式募集来的，而是从非特定对象募集的，那么为了符合相关政策对你们的资金来源合法性要求，你们要募集资金就需要通过备案获得这个私募基金牌照。

投资者为什么要参与新三板定增？

最佳答案新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请上市公司和上市公司向特定目标发行股票的行为。新三板定向发行的特点是:企业可以在上市前、上市中、上市后定向发行融资，上市后备案;符合免税条件的企业，可以不经审查就定向发行;新三板的定向增发为非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;投资者可以与企业协商确定发行价格;没有锁定期为新添加的定向发行的股票发行。

投资者为什么要参与新三板定增目前，在协议转让模式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入机会。定向增发是未来新三板企业股票融资的主要方式。通过参与新三板企业的定向增发，投资者可以提前获得筹码，享受未来流动性快速自由化带来的溢价。新的第三委员会的融资规模的私人发行规模相对较小,这是规定,针对私人额外发行的人数不超过35,所以最低投资金额为一个单一的投资超过100000元。没有锁定期的定向发行新的第三委员会,和私人配售股票上市后可以直接交易,避免锁定风险。的有针对性的提供价格可以确定新的第三委员会通过谈判来避免过多的购买价格的风险。

新三板的程序包括:确定发行对象，签订认购协议;董事会应当对增资方案作出决议，报股东大会批准;接受中国证监会的审查和批准;仓储货架发行，发行后向中国证监会备案;发行报告的披露。新三板私募吸纳条件:新三板上市后股东人数不超过200人或者一年内股权融资总额低于净资产20%的企业，可免予向证监会申请批准。对于新三板的私募，企业一般只能在找到投资者后才会进行公告，因此投资信息相对封闭。

投资者参与新三板交易，首先选择一家主机经纪公司从事全国中小股份转让系统经纪业务;提供符合新三板投资要求的证明材料，与托管券商签订《上市公司股票交易委托代理协议》和《上市公司股票公开转让特殊风险披露》;新三板交易对投资者的要求包括注册资本500万元的法人机构或者实收资本500万元的合伙企业;集体信托、银行理财、证券公司资产管理、投资基金等金融资产或产品;自然人投资者名下的证券资产的市值，在上次交易结束时应在人民币500万元，且投资者具有两年的证券投资经验或具有会计、金融、投资经验，财务等相关专业背景或培训经历。

新三板定增投资基金和持股平台区别

最佳答案区别:单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。证监会称，新三板挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》有关员工持股监管的规定。新三板市场的间接投资——金融产品作为一个新的国家证券交易场所，自成立以来一直被定位为由机构投资者主导的专业投资市场，为自然人设定了很高的投资门槛。 大量不符合投资者适宜性的个人投资者只能通过证券投资基金、资产管理计划等方式间接投资于上市公司在国家股票转让系统上上市的公司。

拓展资料

1. 当然，选择不同金融产品间接投资上市公司的投资者仍需要满足投资者对金融产品的需求。 目前，新三板市场投资者可用的金融产品主要包括集体信托计划、证券投资基金、银行金融产品、证券公司资产管理计划和私募股权基金。 个人投资者的具体:符合条件的投资者的产品类别标准，根据法律建立的自然人、法人或者其他组织，投资信托计划的最低金额不低于100万元;自然人，认购时个人或家庭金融资产总额超过100万元，可以提供相关财产证明; 第六条信托公司证券投资基金集体基金信托计划管理办法第六条信托公司证券投资基金的初始投资金额不得低于100万元人民币，委托投资应当能够识别、判断和承担相应的投资风险。 第十二条基金管理公司特定客户银行金融产品认购金融产品的暂行办法第十二条个人、家庭总资产净值超过100万元、可提供相关证明的自然人;个人或家庭总资产净值超过100万元的自然人;个人收入超过20万元的自然人，过去三年年收入超过30万元的，可以提供有关证明的，可以提供有关证明的自然人。

2. 第三十一条证券公司集体资产管理计划商业银行资产管理计划的金融产品销售管理办法:个人和家庭的金融资产总额不得少于100万元。 证券公司目标资产管理计划客户资产管理业务管理办法第二十六条、第二十一条:证券公司经营目标资产管理业务时，单个客户的净资产价值不得低于100万元。 私募基金个人具有相应的风险识别能力和风险承载能力，投资金额不低于100万元，金融资产不低于300万元，或近三年平均年收入不低于50万元。 第十二条私人投资基金监督管理暂行办法可以看到，目前自然人合格投资者的主要金融产品要求低于新三板，为不合格的自然人投资者间接投资上市公司提供了渠道。 然而，不同的金融产品对合格机构投资者的要求不同。 例如，证券公司的集体资产管理计划要求机构投资者的净资产不应低于1000万元，投资集体基金信托的机构至少投资100万元。 合格机构投资者可以根据具体情况选择直接投资或间接投资。 股权平台在新三板市场私募的应用是公司上市后或同时上市的融资方式。

新三板的定向增发 如何交易

最佳答案需要开通新三板交易权限后才可以交易。

自然人投资者开通新三板交易权限的：

1、一类投资者（可交易基础层、创新层及精选层股票）：

（1）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均200万元（不含通过融资融券融入的资金和证券），且前30个交易日中有5个交易日（含）日终资产不低于200万。

（2）具有《适当性管理办法》规定的投资经历、工作经历或任职经历。

2、二类投资者（可交易创新层及精选层股票）：

（1）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均150万元（不含通过融资融券融入的资金和证券），且前30个交易日中有5个交易日（含）日终资产不低于150万。

（2）具有《适当性管理办法》规定的投资经历、工作经历或任职经历。

3、三类投资者（仅可交易精选层股票）：

（1）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均100万元（不含通过融资融券融入的资金和证券），且前30个交易日中有5个交易日（含）日终资产不低于100万。

（2）具有《适当性管理办法》规定的投资经历、工作经历或任职经历。

注：自然人投资者投资/工作/任职经历要求为（符合以下条件之一）：

（1）具有2年证券、基金、期货投资经历；

（2）具有2年金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历；

（3）具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。（属于《证券法》规定禁止参与股票交易的，不得申请参与挂牌公司股票 发行与交易）

2019年12月27日之前已开通新三板合格投资者权限的投资者，无需做任何操作，默认具备“一类投资者”权限。

新三板定增流程是怎么样的

最佳答案1、协商发行方案

2、审查投资者是否符合投资者适当性管理规定

3、发行人与发行对象签订附生效条件的股份认购协议，确定发行对象的，协议签订时间在董事会之前，不确定发行对象的，协议签订时间在股东大会之后（含同日）

4、召开董事会审议发行股份方案并披露发行方案

5、召开股东大会做出决议并公告

6、披露股票发行认购公告

7、缴款

8、出具验资报告

9、准备申报材料

10、向股转系统提交申报文件，回复反馈问题，股转系统出具股份登记函

11、向中登公司申请办理股份登记并公告相关文件

附相关案例八达科技

11.25、签订《股份认购合同》

12.1、召开董事会

12.3、披露董事会决议和股票发行方案

12.21、召开股东大会

12.25、披露股票发行认购公告，规定自认购合同生效之日起十个工作日内（截至2016年1月5日）打款至指定账户

12.28、出验资报告，验资截止日期最好与认购截止日一致，否则得补充说明验资截止日至认购截止日期间是否存在其他投资者进行缴款认购的情况

12.30、出具法律意见书

2.18、披露股票发行情况报告书，公告股票发行新增股份挂牌并公开转让，法律意见书，股票发行合法合规意见

定向发行法律意见书要点

一、发行人的主体资格

二、本次发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件

中登北京分公司出具的《证券持有人名册》列明现有股东人数。

未超过200人：

股票发行后股东人数未超过200人的，豁免向中国证监会申请核准股票发行。

超过200人的，应向证监会申请核准，核准时间约20个工作日。

三、发行对象符合中国证监会及全国股份转让系统公司关于投资者适当性制度的有关规定

人数是否符合《管理办法》第39条的规定，按企业法人、合伙企业、新增自然人股东、现有股东分类列明投资者的基本情况。

答：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》,申请定向发行行政许可需要提交挂牌公司最近两年及一期财务报告及其审计报告,其中年度财务报告应当经过具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。财务报告在最近一期截止日后6个月内有效,特殊情况下,可以申请延长,但延长期至多不超过一个月。申请行政许可提交的财务报告应当是公开披露的定期报告。

为满足挂牌公司的融资需求,防止年度报告、半年度报告披露前因财务报告有效期问题影响融资安排,鼓励有持续融资安排的挂牌公司自愿披露季度报告。

非上市公众公司监管问答——定向发行（二）

问：非上市公众公司是否可以向持股平台、员工持股计划定向发行股份，有何具体要求？

答：根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。

全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》（财金〔2010〕97号）有关员工持股监管的规定。

四、本次发行过程及结果合法合规性的说明

（一）本次发行的批准和授权

召开董事会会议，通过《关于<股票发行方案>的议案》、《关于修改公司章程的议案》《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议案》、《关于签订附生效条件的定向发行股份认购协议的方案》、《关于召开 年第 次临时股东大会的议案》议案。如果议案涉及关联交易，参会董事需要回避。15天后召开临时股东大会，如果议案涉及关联交易，参会股东需要回避。

董事会、股东大会的决议要及时披露。

（二）本次发行的验资

五、与本次股票发行相关的合同等法律文件合法合规

发行人与认购对象签订股份认购协议，对认购股份数量、认购方式、支付方式、生效条件、违约责任及争议解决方式等作约定。

六、本次发行的优先认购安排

原则上有，看章程是否作出特殊规定。

七、关于非现金资产认购发行股份的特殊说明

债转股为非现金资产认购

八、公司现有股东及发行对象中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金的说明

注：私募投资基金管理人必须完成登记，私募投资基金必须完成备案承诺备案。但最近全国中小企业股份转让系统通知券商，新三板挂牌企业股票发行以及重组审核中，私募基金备案将不再作为前提条件，只需承诺备案即可。经备案的合伙型和契约型基金不再穿透核查和合并计算。资管计划、理财产品要求穿透披露至最终出资人。

九、本次发行对象有否存在代持情况及持股平台情况说明

十、本次股票发行涉及的估值调整条款的合法性/本次股票发行不涉及估值调整条款的情形

发行人部分股东履行回购义务。

从上文，大家可以得知关于新三板定增基金的一些信息，相信看完本文的你，已经知道怎么做了，谈闻财经希望这篇文章对大家有帮助。