基金净值排序
股票市场是一个需要不断学习和适应的市场，投资者需要及时了解市场动态和公司信息，以便做出正确的投资决策。接下来，谈闻财经将重点带大家了解基金净值排行第几，希望可以帮到你。
什么是基金财务分析的主要指标?
答基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
夏普比率的计算及其含义
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B 的净值增长率则等于25％（即2#15％－5％）则要大于A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
用夏普比率衡量我国基金的绩效表现
国际上一般取36个月度的净值增长率和3 个月期的短期国债利率作计算夏普比率，但由于我国证券投资基金每周只公布一次净值，而且发展历史较短，仅有少数基金具有36个月度的净值数据，因此在夏普比率的计算上，我们以4 周为一个月的最近12个月的月度净值增长率作为计算的基础。此外，由于目前我国尚未发行短期国债，在无风险收益率的选取上，采用了上交所28天国债回购利率。
这里我们以2000年10月27日至2001年10月26日为考察期，对30只基金的夏普比率进行了计算（见附表）。发现全部基金的月夏普比率均为负值，说明基金的投资表现不如从事国债回购。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。
基金月平均净值增长率是基金表现的绝对衡量标准，从这一指标看，以基金兴华、基金同智、基金兴和的表现最好，基金景宏、基金开元、基金汉兴最差。可以看出，除基金兴华、基金同智两家基金的月平均净值增长率，其余28家基金的月平均净值增长率都呈负增长，说明基金从整体上看，投资表现差强人意。
以标准差作为衡量基金风险大小的标准，基金裕华、基金同智、基金兴和的净值波动性最低，风险最小，基金金元、基金泰和、基金开元的净值波动性最高，风险最大。
30只基金的月平均净值增长率与标准差的斯皮尔曼等级相关系数为－0.54，说明基金的收益与风险呈现出较强的负相关关系，即风险越大，基金的净值增长率越低。这一关系有背于正常的风险收益关系，说明我国的证券投资基金平均而言并不是有效投资组合，组合效率较差。
夏普比率在运用中应该注意的问题
夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整， 其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、 使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设； 4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义， 只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上， 风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、 夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现， 因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。8、计算上， 夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。
尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它仍以其计算上的简便性和不需要过多的假设条件而在实践中获得了广泛的运用。
景顺鼎益 评价??
答景顺鼎益业绩评价和投资风格分析
(报告期：2007-09-14)
景顺鼎益(162605) 基金类型：灵活配置股票型式 投资类型：灵活配置股票型 设立日期：2005-03-16
管理公司：景顺长城 基金经理：王新艳 托管银行：银行股份
管理费率：1.50% 托管费率：0.25%
申购费率： ~1.50% 赎回费率： ~0.50% 转换费率：
股票投资比例：60~ % 债券投资比例： 现金比例：
报告期单位净值：1.5470 报告期累计单位净值：3.5370
本季基金份额：113.13亿 本季净申购：97.67 净申购占份额比：631.80%
业绩比较基准： 新富A20*80% + 同业存款*20%
设立以来净值变动与同期市场指数对比折线图
基金设立以来历年分红柱状图
夏普、特纳、詹森指数与基金平均柱状对比图
======分析师评价======
======基金当前投资风格盒======
价值 混合 成长
大盘 X
中盘
小盘
======基金投资风格及投资目标======
通过主动的基本面选股和最优化风险收益配比获取超额收益，力求基金财产长期稳定的回报
======截止报告期的净值增长情况======
景顺鼎益 基准指数 同类平均 同类排序
一周 2.72 0.01 3.15 43
一月 15.28 10.94 18.55 49
一季 32.72 24.55 37.07 37
半年 94.26 76.76 103.94 34
一年 236.56 197.71 256.09 16
二年 449.94 290.02 417.56 4
三年
设立以来 446.63 277.14 235.23 12
======会计年度净值增长及分红情况======
年度分红 净值增长 同类平均 同类排序
今年以来 1.0700 124.47 0.3868 5
2006年 0.9200 153.95 0.4316 5
2005年
2004年
======基金的风险特性======
(52周) 景顺鼎益 同类平均 同类排序
周净值增长标准差 3.7282 4.3472 25
净值增长率β0值 0.7876 0.7842 14
净值增长率β1值 1.0520 0.9515 12
日净值增长平均值 0.4936 0.5249 20
日净值增长标准差 1.7621 2.0760 28
日净值增长贝塔值 1.0000 1.0000 30
======风险调整后的业绩======
(52周) 景顺鼎益 同类平均 同类排序
夏普系数 0.6424 0.5821 9
特纳系数0 3.0407 3.1871 19
詹森系数0 1.0976 1.1595 18
信息比率0 0.6077 0.3119 1
特纳系数1 2.2766 2.7074 24
詹森系数1 0.1792 0.6561 26
信息比率1 0.1187 0.1757 21
======基金的交易行为特性======
景顺鼎益 同类平均 同类排序
交易效率％
2006年 8.27 6.13 9
2005年 -2.73 -0.27 13
2004年
持股周转率
2006年 3.75 6.51 24
2005年 2.02 3.10 8
2004年
======基金投资效率(2006年)======
景顺鼎益 同类平均 同类排序
股票投资收益 7.61 11.48 30
债券投资收益 0.00 0.04 29
股票投资收益率 31.54 38.95 22
债券投资收益率
股票投资比例 100.00 97.31 1
债券投资比例 0.00 2.69 21
======投资组合结构属性======
(20070630) 景顺鼎益 同类平均 较上季度
国债、现金比例 27.51 14.70 514.06
股票投资比例 67.51 83.70 -24.16
3大行业占股票比 61.03 48.86 9.88
5大重仓股占股票比 29.59 28.66 -1.70
10大重仓股占股票比 50.22 46.41 5.58
10大重仓股加权市盈率 55.00 56.45 31.69
10大重仓股加权市净率 8.37 9.82 29.68
10大重仓股加权β值 0.95 0.88 -11.65
10大重仓股加权流通股 1334690 631016 142.77
======重仓股组合分析(20070630)======
股票名称 行业分类 占净值比 持有股数 流通股本 市 盈 率 市 净 率 贝 塔 值
1.招商银行 金融保险 6.07 3181.81 1204178 53.43 9.21 0.86
2.深发展A 金融保险 3.50 1636.01 208676 57.33 9.59 1.09
3.上海机场 交通运输 3.49 1182.07 192696 49.11 7.65 0.58
4.中信证券 金融保险 3.48 847.09 298150 126.14 14.94 1.42
5.太钢不锈 金属非金 3.44 2209.13 345853 39.49 4.62 1.15
6.中国人寿 金融保险 3.16 988.73 2082353 93.45 16.32 1.05
7.中国平安 金融保险 3.05 549.74 478641 0.00 0.00 0.85
8.中国石化 采掘业 2.96 2885.95 6992195 27.65 5.02 0.73
9.五 粮 液 食品饮料 2.59 1060.22 379597 52.09 10.79 1.07
10.中国联通 信息技术 2.17 4760.88 2119660 37.74 2.57 0.68
======基金股票投资行业分布(20070630)======
占净值比 占持股比 A股市场 与市场差异 较上季度
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 0.65 -0.65 -100.00
B 采掘业 3.41 5.05 7.61 -2.56 10.47
C 制造业 18.41 27.25 34.01 -6.76 -14.84
0 食品、饮料 2.59 3.84 3.53 0.30 179.19
1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00 1.84 -1.84 0.00
2 木材、家具 0.00 0.00 0.14 -0.14 0.00
3 造纸、印刷 0.93 1.37 0.95 0.42 -43.34
4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00 4.35 -4.35 -100.00
5 电子 0.00 0.00 1.08 -1.08 0.00
6 金属、非金属 11.06 16.38 10.71 5.67 -9.99
7 机械、设备、仪表 2.84 4.20 8.55 -4.35 7.10
8 医药、生物制品 0.99 1.46 2.39 -0.92 100.00
9 其他制造业 0.00 0.00 0.48 -0.48 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2.09 3.09 4.86 -1.77 -31.19
E 建筑业 0.00 0.00 0.95 -0.95 0.00
F 交通运输、仓储业 9.46 14.02 7.86 6.16 302.86
G 信息技术业 5.60 8.29 2.73 5.57 44.05
H 批发和零售贸易 0.79 1.17 3.99 -2.82 -82.43
I 金融、保险业 20.68 30.64 30.98 -0.35 -0.10
J 房地产业 5.16 7.64 3.09 4.55 57.65
K 社会服务业 0.00 0.00 1.46 -1.46 -100.00
L 传播与文化产业 1.92 2.85 0.11 2.74 50.24
M 综合类 0.00 0.00 1.71 -1.71 -100.00
合计 67.52 100.00 100.00 0.00 0.00
======基金股票投资组合分析(20070630)======
分析指标 景顺鼎益 同类平均 同类排名
收益性指标
(业绩归因) 主动投资效应 28.48 31.59 39
大类资产配置效应 -0.95 -0.06 57
股票行业配置效应 -0.46 -2.03 8
个别证券选择效应 29.78 33.40 38
流动性指标 组合标准换手率 2.05 2.13 52
组合标准成交密度 2.00 2.29 66
组合标准变现时间 32.20 20.52 15
组合标准变现价损 66.26 77.80 37
风险性指标 组合行业配置市盈率 30.03 36.40 38
基金重仓股市盈率 55.00 56.45 40
二次回归模型拟合
区间(周) 步长(周) 精度
52 1 0.95
A B C F检验 R方
估计值 T检验 估计值 T检验 估计值 T检验
0.2439 拒绝 1.0783 通过 -0.0077 拒绝 通过 0.8947
注：A为个股选择能力
B为相对于基准指数的β值
C为时机选择能力
双β模型拟合
区间(周) 步长(周) 精度
52 1 0.95
A B C B-C F检验 R方
估计值 T检验 估计值 T检验 估计值 T检验
0.3866 拒绝 0.9966 通过 -0.1841 拒绝 1.1807 通过 0.8959
注：A为个股选择能力
B为市场上升时期的β值
B-C为市场下降时期的β值
C为时机选择能力
如何选择基金选择基金的标准是什么
答1、选择低成本基金
2、慎重考虑增加成本的建议
3、不要高估基金以往的业绩
4、运用历史业绩来确定一致性和风险
5、当心明星基金经理
6、当心资产规模
7、别持有太多的基金
8、买入并持有你的基金组合
温馨提示： 内容仅供参考，实际以基金公司为准，除了基础的金融知识外，投资者还应做到自身风险承受的控制，不可盲目的进行投资。
应答时间：2021-09-07，最新业务变化平安银行官网公布为准。
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怎么样买基金
答根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。
从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
选择适合自己的基金
首先，要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金、货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较合适具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金、货币型基金。
其次，要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。
第三，要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。一是可以将该基金与同类型基金收益情况作一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。三是可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。四是当认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式以及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。
由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系，也没有客观独立的基金绩效评价机构提供基金绩效评价结论，投资者只能靠媒体提供的资料，自己作出分析评价。
费用如何计算
购买开放式证券投资基金一般有三种费用：一是在购买新成立的基金时要缴纳“认购费”；二是在购买老基金时需要缴纳“申购费”；三是在基金赎回时需要缴纳“赎回手续费”。一般认购率为1.2%，申购率为1.5%，赎回率为0.5%(货币市场基金免收费用)。
基金认购计算公式为：认购费用＝认购金额×认购费率。净认购金额＝认购金额-认购费用＋认购日到基金成立日的利息认购份额。
基金申购计算公式为：申购费用＝申购金额×申购费率。申购份额＝(申购金额-申购费用)÷申请日基金单位净值。
基金赎回计算公式为：赎回费＝赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。
基金投资有技巧
投资基金与投资股票有所不同，不能象炒股票那样天天关心基金的净值是多少，最忌讳以“追涨杀跌”的短线炒作方式频繁买进卖出，而应采取长期投资的策略(货币市场基金另外)。以下一些经验可供初购基金的投资者参考：
1、应该通过认真分析证券市场波动、经济周期的发展和国家宏观政策，从中寻找买卖基金的时机。一般应在股市或经济处于波动周期的底部时买进，而在高峰时卖出。在经济增速下调落底时，可适当提高债券基金的投资比重，及时购买新基金。若经济增速开始上调，则应加重偏股型基金比重，以及关注以面市的老基金。这是因为老基金已完成建仓，建仓成本也会较低。
2、对购买基金的方式也应该有所选择。开放式基金可以在发行期内认购，也可以在发行后申购，只是申购的费用略高于发行认购时的费用。申购形式有多种，除了一次性申购之外，还有另外三种形式供选择。一是可以采用“金字塔申购法”。投资者如果认为时机成熟，打算买某一基金，可以先用1/2的资金申购，如果买入后该基金不涨反跌，则不宜追加投资，而是等该基金净值出现上升时，再在某价位买进1/3的基金，如此在上涨中不断追加买入，直到某一价位“建仓”完毕。这就像一个“金字塔”，低价时买的多，高价时买的少，综合购买成本较低，赢利能力自然也就较强。二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段时间，以固定的资金投资于某一相同的基金。这样可以积少成多，让小钱积累成一笔不小的财富。这种投资方式操作起来也不复杂，只需要与销售基金的银行签订一份“定时定额扣款委托书”，约定每月的申购金额，银行就会定期自动扣款买基金。三是可以采取“价值平均法”，即在市价过低的时候，增加投资的数量；反之，在价格较高时，则减少投资，甚至可以出售一部分基金。
3、尽量选择后端收费方式。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用，其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用，后端收费则是赎回时再支付费用。在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，一般是按每年20%的递减，直至为零。所以，当你准备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于降低投资成本。
4、尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干个不同类型的子基金。对于投资者而言，投资伞形基金主要有以下优势：一是收取的管理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便转换。
拿你的身份证到银行办理就可以，工商银行比较好！网上购买基金还可优惠！
招商股票基金、南方稳健成长2号基金 这两只都是比较不错的基金，你可以根据网上的资料考虑一下！
基金入门篇
基金“菜鸟”升级——掌握三个步骤（适合初学者）
“你刚才提到的那个什么基金，我也可以买么？”
“没想到出门旅游，也会被电话骚扰。”夏洛正一边嘀咕，一边挂完阿丁咨询基金的电话，却冷不丁地从边上冒出另一个声音来。转身一看，就瞅见导游那张胖胖脸蛋红彤彤一片，看来这句话憋了很久。
“吴导也想投资？当然好啦，欢迎成为凤凰小城的最新基民。”夏洛不由开心大笑。
“可是我都不太懂啊，”吴导在一旁搓着手，脸蛋还是红彤彤的。
“这容易啊，等会给你介绍个新手上路篇。”凤凰城广场上站立着一只振翅欲翔的凤凰，神态姿势，栩栩如生。夏洛指着它对吴导笑道：“保证让你立马由新手作凤凰涅磐，脱胎换骨。”
对于很多属于新手上路的基民，摩根教授曾经特意从三个步骤总结了新手投资基金的要点，掌握了这三个较大的方面，投资者就可以有的放矢，不断加深自己的基金投资功利了。
步骤一：选类型基金的种类很多，不同类型的基金，其风险和收益比重不同。因此投资者在基金投资时要明确自己应该购买哪一类基金产品。风险承受能力和投资期间的市场表现情况是主要应该考虑的因素。股票型、混合型、债券型和货币型，按风险和收益排序从高到低，一定要根据自己的投资偏好选择。
步骤二：选公司（产品）选定了基金类型，一个值得信赖的基金公司则是接下来需优选考虑的标准。值得投资者信赖的基金公司一定会以客户的利益最大化为目标，其内部控制良好，管理体系比较完善等。有了公司作保障之后，就要细细研究一下这只基金的表现如何了。可结合基金的过往业绩等其他评判指标，综合风险收益因素来考虑。
步骤三：选方式基金购买上，可以选择去银行、券商等代销渠道购买，也可以采取通过网上电子交易或直接到基金公司理财中心等直销渠道购买。还有就是投资方式，是选择一次性投资，还是定期定额等。如果您有长期的投资需要，有一定的理财目标，那么不妨考虑定期定额。它可以让您免去许多手续的麻烦，还能够通过复利优势，积少成多的创造财富
基金转换——乾坤大挪移（适合初学者）
“记得武侠里面的绝学‘乾坤大挪移’么？”夏洛激动得补充道，“基金转换基本上就是那个意思。”以前夏洛每每看到在危急时刻，主人公使出一招“乾坤大挪移”，只是轻松作了个调换，却能够消大象于无形，刹那间就可能风云变幻、扭转乾坤，感觉颇得道家之味。
“喏，基金转换就照这个去理解，”夏洛得意地一挑眉，“只要你选对转换时机，选对转换目标就成。”
可能投资者对基金转换更多的印象是费率上的优惠，在同一家基金公司内部的基金产品上面通过转换，都可以获得比正常申购赎回更便宜的手续费优惠。一般情况下，不论是股票型基金互相转换，股票型基金转到债券型基金，还是把债券型基金转到股票型基金，转换手续费都比先赎回再申购更优惠。
不过，真正要把基金转换用对地方、用对时候，也是投资者需要关注的问题。
“是啊，别挪移了半天却移错了地方。”摩根教授忍不住也学着夏洛的口气打趣道。“这里，我倒是总结了一段基金乾坤大挪移的秘笈，投资者不妨对号入座，借以把握基金转换的时机，来提高自己投资的收益。”
第一招，如果您的股票型基金获利已达到满足点，您希望通过调整投资组合进一步获利，可考虑将手上的股票型基金转换为其它股票型基金，使资金运用更有效率。
第二招，如果您准备将手上的股票型基金获利了结，但目前尚无资金使用需求，与其将钱存在银行里，不如将手上的股票型基金转换至固定收益工具，如债券型基金或货币市场基金，不仅可以持续赚取固定收益，也可让资金的运用更为灵活。
第三招，如果您持有的股票型基金跌至最低亏损点，与其认赔赎回，不如转换成其它具有潜力的股票型基金，或转换成表现较为稳健的平衡型基金，让投资组合布局更均衡，提高整体获利的可能。
第四招，当经济景气周期处于高峰，面临下滑风险，您应开始逢高获利了结持有的股票型基金，将其逐步转成固定收益工具，如债券型基金或货币市场基金。
第五招，当股票市场将从空头转为多头，您应将停留于债券型基金或货币市场基金的资金，及时转换到即将复苏的股票型基金里，抓住股市上涨机会。
在投资开放式基金前应该做好哪些准备(适合初学)
当您准备投资购买某只基金之前，请您务必先对这只基金的情况进行全面的了解、分析，判断基金管理公司的业绩表现、历史收益、投资目标、风险控制等指标是否符合您的投资取向。
建议您仔细阅读该基金的《招募说明书》、《发行公告》、《基金契约》等法律文件，参阅基金公司为推介该基金所制作的宣传材料，以便全面了解情况。
如何建立自己的基金组合（适合高手）
有一句投资格言说：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。这个道理很多人都懂，意思是要分散风险。投资基金也一样，投资者要在风险和收益之间找到平衡点，就要求投资者根据自身的特点如风险偏好、风险承受力、期望收益率等设计适合自己的基金组合，从基金产品池中选择合适的基金组成一个基金组合套餐。
如何进行基金组合，首先，投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标，然后选择3至4支业绩稳定的基金，构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。一般来说，大盘平衡型基金较适合作为长期投资目标的核心组合。至于短期投资目标的核心组合，短期和中期波动性较大的基金则比较适合。一种可资借鉴的简单模式是，集中投资于几支可为投资者实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。
在设置核心组合时应遵循简单的原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。投资者可首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应经常关注这些核心组合的业绩是否良好，如果其表现连续三年落后于同类基金，应考虑更换。
在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金也适合进入非核心组合，因为其比大盘基金波动性更大。例如核心组合是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金或行业基金。但是这些非核心组合的基金具有较高的风险，因此对其要小心限制，以免对整个基金组合造成太大的影响。
那么，到底在组合中持有多少基金最佳呢？这并没有定律。需要强调的是，整个组合的分散化程度远比基金数目重要，如果投资者持有的基金都是成长型的或是集中投资于某一行业的，即使基金数目再多，也没有达到分散风险的目的。相反，一支覆盖整个股票市场的指数基金可能比多支基金构成的组合更能分散风险。
对于组合中的各基金的业绩表现，投资者应定期观察，将其风险和收益与同类基金进行比较，并适时考虑更换。风险承受能力不强的投资者，可将资金在债券基金和股票基金之间均衡配置。
总的来看，对于基金组合应该有“八忌”——忌没有明确的投资目标、忌没有核心组合、忌非核心投资过多、忌组合失衡、忌基金数目太多、忌费用水平过高、忌没有设定卖出的标准、忌同类基金选择不当
什么是指数基金
随着国内指数基金的数量逐渐增多，投资人开始面临这样一个问题：是选择被动式投资的指数基金，还是主动式投资的积极管理型基金？
指数基金采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。
对许多投资者而言，指数基金提供的投资方式最为方便简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以谁当基金经理并不重要。
投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股，所以指数基金的管理费用相对较低。同时，因为指数基金采取了购买并持有的策略，不用经常换股，所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。此外，跟踪同一指数的两支基金，收费水平可能不同；而涵盖同一市场层面的两支基金，也未必会用同一种指数作为基准。美国市场的指数基金平均管理费率约为0.18%至0.30%。
指数基金除了节省费用外，还有一个好处，就是可以使你的投资免受表现差劲的基金经理所累。你无须像那些积极管理型基金的持有人那样，时刻留意基金的风吹草动，例如投资团队是否发生变动，基金经理是否还在任上。
每个市场都有赢家和输家。总体而言，投资者就是市场，其投资的平均回报就是市场的平均回报。投资指数基金就如同投资于整个市场，理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。也许你会认为有些运气好或者才能杰出的基金经理可以跑赢大市，因此希望基金经理以其独特的方式投资而不是根据指数来挑选股票或债券，那么积极管理的基金就是你的选择。而这意味着你必须充分相信基金经理的能力。
投资大师沃伦·巴菲特曾在其致股东的信中谈及指数基金。他说，对大部分的机构和个人投资者而言，投资于费用低廉的指数基金是拥有普通股的最佳方式。
1971年，巴克莱国际投资管理公司推出全球首只指数基金。目前美国市场上的指数基金已超过160支，其中，规模最大的指数基金为先锋500指数基金（Vanguard 500 index），净资产规模约为822亿美元。相比之下，国内的指数基金数量还比较少，例如天同180指数基金、华安上证180指数增强型基金、博时裕富基金、融通深证100指数基金等。
要了解某支指数基金的风险及可预期回报与其他指数基金有何不同，首先要知道其跟踪的是什么指数。
从国内的情况看，天同180指数化投资部分主要投资于组成上证180指数的成份股票；博时裕富基金的标的指数是新华富时中国A200复合指数（75%新华富时中国A200指数＋25%新华富时中国国债指数）；融通深证100指数基金跟踪的是深证100指数。
值得注意的是，只有当成份股发生变动时，指数基金才会调整其投资组合。由此的买入或卖出股票会给股价带来冲击。
基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。
我们现在说的基金通常指证券投资基金
证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
———根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
———根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
———根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
———根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
开放式基金买卖介绍：
◆准备过程
投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。
个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证）
，机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。
携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。
◆如何购买
在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。
◆如何赎回
当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。
◆如何撤回
交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。
虽然我们无法避免生活中的问题和困难，但是我们可以用乐观的心态去面对这些难题，积极寻找这些问题的解决措施。谈闻财经希望基金净值排序，能给你带来一些启示。
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