基金是怎么看的?
财经知识的学习和应用需要注重综合能力的培养。投资者们需要具备市场分析、风险管理、资产配置等方面的能力,以实现长期的投资回报。下面谈闻财经带你一起了解基金资产配置怎么分析,希望能给你一些启迪。
- 1、基金是怎么看的?
- 2、什么是基金配置
本文概要:
基金是怎么看的?
优质回答投资人在购买基金之前,有一个需要关注的问题便是你的基金投资些什么?了解基金的投资组合或是基金怎样投资,从而判断其是否符合自己的理财目标。就像在餐馆点菜,名称再好听,也要了解配料和做法,才能选择适合自己口味的菜式。 关注实际投资组合 目前国内基金投资范围可以是股票、债券或现金等。如果基金投资股票,可能是大型知名企业,或是不出名的小公司;可以投资高价的成长型企业,也可以是低价的价值型公司。基金经理投资什么或如何投资,对业绩有极大的影响。 切忌望文生义,从基金的名称来判断基金的投资内容,因为有些基金的名称只是概括性的。例如有的基金冠以“债券基金”的字眼,但其投资中有相当一部分资产是投向股票。另外,招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。对于建完仓开始披露投资组合报告的基金,投资人应该关注其实际的投资组合。 了解大类资产配置 投资人首先应当关心的是基金在股票、债券和现金等大类资产的配置比重,因为这对基金的风险收益特征有重大影响。一方面,可以参照晨星的分类。对于已经建完仓的开放式基金,晨星以其投资组合为基础进行分类,股票型基金以股票投资为主,积极配置型基金股票投资比重在50%,保守配置型基金的债券加现金比重在50%,债券型基金以债券投资为主。货币市场基金投资于货币市场工具;保本基金采用特殊保本机制运作,目前多数基金投资较多的固定收益类产品。另一方面,需要看看其招募说明书的对投资比例的具体规定,例如有的股票型基金,其股票上限是80%,和股票上限90%的同类基金比较,意味其风险收益特征相对小一些。尤其是首次发行的新基金,在去银行排队抢购之前,要了解其招募说明书中的相关约定。 细细品味投资风格 晨星运用投资风格箱、行业分布等方法来分析基金的投资组合。具体可查阅晨星网。其中,投资风格箱方法把影响基金业绩表现的两项因素单列出来:基金所投资股票的规模和风格。晨星公司独创的投资风格箱是一个正方形,划分为九个网格。纵轴描绘股票市值规模的大小,分为大盘、中盘、小盘。横轴描绘股票的价值-成长定位,分为价值、平衡、成长。 基金的股票投资共有九种投资风格:大盘价值型,大盘平衡型,大盘成长型;中盘价值型,中盘平衡型,中盘成长型;小盘价值型,小盘平衡型,小盘成长型。 基金的投资风格在很大程度上影响基金表现。成长型基金通常投资于成长性高于市场水平的、价格较高的公司,而价值型基金通常购买价格低廉、其价值最终会被市场认同的股票。平衡型基金则兼具上述两类特点。 不同投资风格的基金,由于市场状况不同而表现不同,例如从今年一季度的市场变化可发现,由于中小盘股票涨幅领先,因此投资风格偏向中小盘的基金回报突出。 从成熟市场的经验看,通常大盘价值型基金被认为是最安全的投资,因为一来大盘股的稳定性要比小盘股好,二则当投资者担心股价过高而恐慌性抛售、造成市场下跌时,价值型股票的抗跌性较强。小盘成长型股票的风险则通常较大,因为其某个产品的成功与否,可以影响公司成败;同时由于其股价较高,如果产品收益未能达到市场预期,股价可能会有大幅下跌。
什么是基金配置
优质回答什么叫配置型基金: 资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取高额投资回报,其主要特点在于,基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例,投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。 “资产灵活配置型基金”的投资点: 1、最低成本进行“资产配置”调整。开放式基金最大的优点在于投资者可以自由申购、赎回,但申购、赎回的费用较大;于是产品创新推出了“伞型基金”,投资者可通过各子基金间的较低成本转换,主动进行股票、债券等大类资产的配置,虽然各子基金转化的费用较低,但仍然存在费用;进而市场进一步产品创新,推出了“资产灵活配置型基金”,因此类基金投资于任何一类证券的比例都可以高达100%,于是,基金管理人可根据市场状况灵活的进行基金资产股票、债券、现金的投资比例调整,对于基金投资者而言,相当于免费进行资产配置的调整。 例如,当债券市场看好时,你可能选择投资“伞型基金”下的债券型子基金,你也可以选择投资“资产灵活配置型基金”,因为此类基金在此时资产配置中债券投资的比例增大。经过一段时间,股票市场看好,如果起初投资的是债券子基金,则只有通过子基金的转换投资于股票型子基金,当然需要支付转换费用;但是,如果起初投资的是“资产灵活配置型基金”,则投资者根本不需要支付任何费用就可转换为股票投资,因为基金管理者已经根据市场状况增大了股票投资比例。 2、可较大程度获取证券市场投资收益。因为投资此类基金,可以充分利用基金管理人的专业优势对股票、债券等大类资产进行配置,股票市场存在投资机会时则扩大股票投资的比例,较大程度获取股票市场收益;当债券市场存在投资机会时则加大债券投资比例,以获取债券市场的较大收益。综合而言,则必将通过基金管理者的“时机”选择较大程度上获取证券市场投资收益。 怎样投资 目前我国开放式基金市场已推出和拟推出的“资产灵活配置型基金”,主要由几家中外合资基金管理公司推出,如正在发行的华宝兴业基金管理公司“宝康系列基金”下的“宝康灵活配置子基金”、国联安基金管理公司的“德盛稳健证券投资基金”,拟推出的有海富通基金管理公司“海富通精选证券投资基金”。 投资此类基金时,关键点在于判断基金依据什么因素进行大类资产的调整,是一种投资理念、投资风格的选择。如“宝康灵活配置子基金”针对我国证券市场系统风险大、波动性大的特点,注重“时机”选择、“仓位与时间的二维管理”,是国内第一只“选时基金”,其资产配置比例范围为:股票投资比例5%~75%,债券20%~90%,保持5%的现金;“德盛稳健证券投资基金”投资组合的基本范围为股票20%~71%、债券为25%~75%、现金为5%~10%,通过主动的投资策略、卓有成效的基本面分析,以实现风险与收益的最佳组合;“海富通精选证券投资基金”在资产配置方面主要采用的是“自上而下”的多因素分析决策系统,随时根据市场状况和资产配置策略的变化调整基金的投资组合
对于基金资产配置怎么分析,看完本文,小编觉得你已经对它有了更进一步的认识,也相信你能很好的处理它。如果你还有其他问题未解决,可以看看谈闻财经的其他内容。
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