﹝开滦股份估值与分析﹞开滦股份有投资价值吗
财经知识的学习和应用需要注重实践。投资者们需要通过实际的投资操作，不断积累经验和教训，以提高自己的投资水平。下面谈闻财经将带大家认识开滦股份估值与分析，希望可以帮到你。
#头条创作挑战赛#
进入2023年8月份，上市公司们陆续发布中报，我打算按我现有的思路写一个系列的中报点评
包含但不限于以下49只个股
银行股市值top10（工建农中招邮交兴信平）
白酒市值top5（茅五泸汾洋）
白电市值top3（美的海尔格力）
煤炭股息率top16，为什么是top16？因为华阳股份正好排16
沪深300试验仓其他（海康威视、隆基绿能、立讯精密、伊利股份、恩捷股份），实盘买不买另一回事，财报数据还是要对比一下的，每月情况还是要看一下的
其他交易过的（腾讯控股、中国平安、万科A）
三桶油（中国石油、中国海油、中国石化）
二师兄（牧原股份、温氏股份）
锂（赣锋锂业、天齐锂业）
开滦股份
2023年中报营业收入119亿，同比下降9.75%，净利润7.8亿，同比下降41.76%
2023年一季报营业收入62.6亿，同比增长8.71%，净利润4.08亿，同比下降40.51%
线性预估2023年净利润11亿，同比下降40.8%
主营业务
相较于其他同类型企业负债率并不高
就是现金流掉的有点厉害
估值与买卖点
推荐几篇文章
①陕西煤业的思考过程：https://mp.weixin.qq.com/s/Lf0GLW_btKoN-D6u97kEmg
②分众传媒投资回顾及周期股估值方法的尝试：https://mp.weixin.qq.com/s/gzp1qawVGGnWt6CYO-JJ8Q
③不要迷信xxx，然后呢？：https://mp.weixin.qq.com/s/9PSUK6wNt6md9sqMq2JgHw
④、2021年度点杀之海螺水泥（下）：https://mp.weixin.qq.com/s/G-e-Hkmf1J-aTMiwCA-OsQ
开滦股份近十年（2023~2014年）归母净利润：
11 18.51 19.26 10.79 11.5 13.63 5.17 4.32-4.17 1=91.01亿元
年均归母净利润：9亿元，打八折视为赚到手的钱
虽然开滦股份负债率不太高，但是现金流掉的有点狠，
在无风险收益率3~4%，对应合理市盈率33~25倍的当下
保守取25倍市盈率
于是2023年估值：9*0.8*25=180亿元
2023年理想买点：180*0.7=126亿元
2023年理想卖点：180*1.5=270亿元
当下市值：100亿元，较理想买点打了八折，
不过我不会考虑买他的，
因为我有更熟悉的山西焦煤，我有同学力荐的华阳股份，没事钱兼顾其他的了
另外，煤炭行业是强周期行业，景气周期有段时间了，随时可能调头向下，
2023年一季报、中报已经开始下滑，具体是阶段性下滑，还是趋势性下滑，尚需观察，
但是可以提前警醒自己风险将会越来越大，已经不合适大仓位买入了
看完本文，相信你已经得到了很多的感悟，也明白跟开滦股份估值与分析这些问题应该如何解决了，如果需要了解其他的相关信息，请点击谈闻财经的其他内容。
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